Comparação de métodos de estimação de volatilidade para utilização do modelo de Black na precificação de opções de IDI (2002)
- Authors:
- Autor USP: MARTINEZ, LUIZ ADRIANO DE AZEVEDO BOZUTTI - MOD MAT EM FINANÇAS
- Unidade: MOD MAT EM FINANÇAS
- Sigla do Departamento: EAE
- Subjects: FINANÇAS; MERCADO FINANCEIRO; OPÇÕES FINANCEIRAS
- Language: Português
- Abstract: O tema deste trabalho é a escolha do melhor método para estimação de volatilidade quando utiliza-se o modelo de Black (1976) para precificação da opção de IDI. No capítulo 2 é feita uma revisão bibliográfica da pouca literatura existente no Brasil sobre o tema e algumas adaptações às demonstrações relevantes para a justificativa teórica do trabalho, principalmente a utilização de métodos alternativos para a estimação de volatilidade para o modelo de Black (1976). O capítulo 3 descreve o modelo de Black (1976) em sua forma genérica e faz uma adaptação ao delta para balancear-se o modelo utilizando-se o PU negociado na BM&F. O capítulo 4 é uma descrição teórica dos modelos de retorno, volatilidade e testes realizados para verificação dos modelos. Todos estes testes mais a descrição dos dados numéricos utilizados e as conclusões numéricas do trabalho estão no capítulo 5. O capítulo 6 faz a conclusão geral do trabalho. Mostra-se que o modelo de Black (1976), que é largamente utilizado pelas mesas de operações pode ser justificado teoricamente e dá resultados numéricos bastante razoáveis se levarmos em conta que trata-se de um modelo de um fator com todas as limitações que isto impõe.
- Imprenta:
- Data da defesa: 25.06.2002
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ABNT
MARTINEZ, Luiz Adriano de Azevedo Bozutti. Comparação de métodos de estimação de volatilidade para utilização do modelo de Black na precificação de opções de IDI. 2002. Mestrado Profissionalizante – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2002. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-21122021-162809/. Acesso em: 21 maio 2024. -
APA
Martinez, L. A. de A. B. (2002). Comparação de métodos de estimação de volatilidade para utilização do modelo de Black na precificação de opções de IDI (Mestrado Profissionalizante). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-21122021-162809/ -
NLM
Martinez LA de AB. Comparação de métodos de estimação de volatilidade para utilização do modelo de Black na precificação de opções de IDI [Internet]. 2002 ;[citado 2024 maio 21 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-21122021-162809/ -
Vancouver
Martinez LA de AB. Comparação de métodos de estimação de volatilidade para utilização do modelo de Black na precificação de opções de IDI [Internet]. 2002 ;[citado 2024 maio 21 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-21122021-162809/
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