Um modelo de expectativas racionais para crashes (2002)
- Authors:
- Autor USP: DOMENICI, ANA PAULA NEVES GRANIERI - MOD MAT EM FINANÇAS
- Unidade: MOD MAT EM FINANÇAS
- Sigla do Departamento: EAE
- Subjects: CICLOS ECONÔMICOS; CRISE FINANCEIRA
- Language: Português
- Abstract: Este estudo apresenta um modelo de expectativas racionais para bolhas e crashes. O modelo possui duas premissas básicas: 1) os grandes crashes são causados pela tendência que existe entre os traders à situação das ações de seus vizinhos. Esse processo cresce até um ponto em que todos estão praticando a mesma ordem de venda e o sistema colapsa, causando os crashes. 2) uma hipótese que , já que os crashes não são pontos determinísticos, ainda é racional para os traders manterem seus investimentos, motivados pelas altas taxas de retorno causadas pelo crescimento das bolhas especulativas e correr o risco de um crash. O final de uma bolha não é necessariamente o início de um crash, embora seja seu momento mais provável. Existe ainda uma probabilidade finita de ocorrer o final de uma bolha sem que o crash ocorra. O modelo apresenta previsões específicas sobre a presença de movimentos log-periódicos na formação de preços em periódicos que antecedem os crashes. Analisamos também evidências empíricas observadas no mercado norte-americano e testamos as hipóteses para o mercado acionário brasileiro durante a década de 90
- Imprenta:
- Data da defesa: 10.07.2002
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ABNT
DOMENICI, Ana Paula Neves Granieri. Um modelo de expectativas racionais para crashes. 2002. Mestrado Profissionalizante – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2002. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-16022022-123616/. Acesso em: 21 maio 2024. -
APA
Domenici, A. P. N. G. (2002). Um modelo de expectativas racionais para crashes (Mestrado Profissionalizante). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-16022022-123616/ -
NLM
Domenici APNG. Um modelo de expectativas racionais para crashes [Internet]. 2002 ;[citado 2024 maio 21 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-16022022-123616/ -
Vancouver
Domenici APNG. Um modelo de expectativas racionais para crashes [Internet]. 2002 ;[citado 2024 maio 21 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-16022022-123616/
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