Otimização de portfólios de renda fixa através da alocação estratégica intertemporal de ativos (2003)
- Authors:
- Autor USP: TAI, PAULO SERGIO - MOD MAT EM FINANÇAS
- Unidade: MOD MAT EM FINANÇAS
- Sigla do Departamento: EAE
- Subjects: INVESTIMENTOS; FUNDO DE RENDA FIXA; ATIVOS INTANGÍVEIS; ADMINISTRAÇÃO DE INVESTIMENTOS
- Language: Português
- Abstract: Atualmente no Brasil temos observado um grande aumento de categorias de tipos de fundos de investimento, tais como: fundos ovenight (títulos de curtíssimo prazo pós-fixados), fundos DI (títulos pós-fixados de médio e longo prazo), fundos renda fixa ativa (mix de títulos prefixados e pós-fixados), fundos derivativos (qualquer tipo de ativo podendo alavancar a carteira), fundos de ações, entre outros. Entretanto, a utilização de modelos de alocação de ativos ainda é incipiente, mas altamente crescente, principalmente para fundos de ações. O nosso estudo vai se basear em um fundo que denominaremos de renda fixa ativa, onde o gestor busca aumentar a rentabilidade do seu fundo alocando da melhor forma ativos prefixados e pós-fixados. A maioria dos gestores aloca mais ou menos títulos prefixados de acordo com suas expectativas em relação à economia, isto é, faz de acordo com o seu feeling, utilizando ferramentas de stress testing, duration e convexidade da carteira de títulos. Ao utilizar, por exemplo o método de stress, o gestor, ao alojar um percentual de ativos prefixados a uma determinada taxa de juros quer saber qual será o resultado em termos de rentabilidade, caso a taxa de juros de mercado alcance o nível de stress determinado por ele. Temos então uma carência de ferramentas que nos permita fazer uma alocação de forma mais adequada, o que nos motivou a estudar a metodologia de otimização que iremos demonstrar a seguir
- Imprenta:
- Data da defesa: 02.07.2003
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ABNT
TAI, Paulo Sergio. Otimização de portfólios de renda fixa através da alocação estratégica intertemporal de ativos. 2003. Mestrado Profissionalizante – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2003. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-25022022-083358/. Acesso em: 03 jun. 2024. -
APA
Tai, P. S. (2003). Otimização de portfólios de renda fixa através da alocação estratégica intertemporal de ativos (Mestrado Profissionalizante). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-25022022-083358/ -
NLM
Tai PS. Otimização de portfólios de renda fixa através da alocação estratégica intertemporal de ativos [Internet]. 2003 ;[citado 2024 jun. 03 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-25022022-083358/ -
Vancouver
Tai PS. Otimização de portfólios de renda fixa através da alocação estratégica intertemporal de ativos [Internet]. 2003 ;[citado 2024 jun. 03 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-25022022-083358/
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