Tese

Controle ótimo estocástico a tempo discreto e espaço de estado contínuo aplicado a derivativos (2006)

• Authors:
  • Maiali, André Cury
  • Costa, Oswaldo Luiz do Valle (Orientador)
• Autor USP: MAIALI, ANDRÉ CURY - EP
• Unidade: EP
• Sigla do Departamento: PTC
• Subjects: CONTROLE ÓTIMO; DERIVATIVOS; PROCESSOS ESTOCÁSTICOS
• Language: Português
• Abstract: Nesta tese abordamos o problema do hedging de mínima variância de derivativos em mercados incompletos usando a teoria de controle ótimo estocástico com critério quadrático de otimização. Desenvolvemos um modelo geral de apreçamento e hedging de derivativos em mercados incompletos, a tempo discreto, que é capaz de acomodar qualquer tipo de payoff com característica européia que dependa de n ativos de risco. Nesse modelo, o mercado pode apresentar diferentes modos de operação, o que foi formalizado matematicamente por meio de uma cadeia de Markov. Também desenvolvemos um modelo geral de apreçamento e hedging de derivativos em mercados incompletos, a tempo discreto e espaço de estados contínuo, que é capaz de acomodar qualquer tipo de payoff com característica européia que dependa de um ativo de risco cujos retornos sejam representados por um processo de difusão com saltos. Desenvolvemos, ainda, expressões analíticas fechadas para o apreçamento e hedging de uma opção de compra européia vanilla em duas situações: (1) quando os retornos do ativo de risco são representados por um processo de difusão com saltos, e (2) quando os retornos do ativo de risco são representados por um processo de Wiener. Por fim, realizamos simulações numéricas para o controle (hedging) de uma opção de compra européia vanilla quando os retornos do ativo de risco são representados por um processo de Wiener, e comparamos os resultados obtidos com a estratégia de controle derivada domodelo de Black & Scholes
• Imprenta:
  • Publisher place: São Paulo
  • Date published: 2006
• Data da defesa: 23.06.2006


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How to cite

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• ABNT

  MAIALI, André Cury. Controle ótimo estocástico a tempo discreto e espaço de estado contínuo aplicado a derivativos. 2006. Tese (Doutorado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2006. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-15092006-155659/. Acesso em: 23 maio 2024.

• APA

  Maiali, A. C. (2006). Controle ótimo estocástico a tempo discreto e espaço de estado contínuo aplicado a derivativos (Tese (Doutorado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-15092006-155659/

• NLM

  Maiali AC. Controle ótimo estocástico a tempo discreto e espaço de estado contínuo aplicado a derivativos [Internet]. 2006 ;[citado 2024 maio 23 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-15092006-155659/

• Vancouver

  Maiali AC. Controle ótimo estocástico a tempo discreto e espaço de estado contínuo aplicado a derivativos [Internet]. 2006 ;[citado 2024 maio 23 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-15092006-155659/

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