Modelos univariados e multivariados para cálculo do Valor-em-Risco de um portifólio (2010)
- Authors:
- Autor USP: FAVA, RENATO FADEL - IME
- Unidade: IME
- Sigla do Departamento: MAE
- Assunto: ANÁLISE DE SÉRIES TEMPORAIS
- Language: Português
- Abstract: Este trabalho consiste em um estudo comparativo de diversos modelos para cálculo do Valor em Risco de um portifólio. São comparados modelos que consideram a série univariada de log-retornos do portifólio versus mo- delos multivariados, que consideram as séries de log-retornos de cada ativo que compõe o portifólio e suas correlações condicionais. Além disso, são testados modelo propostos recentemente, que possuem pouca literatura a respeito, como o PS-GARCH e o VARMA-GARCH. Também propomos um novo modelo, que utiliza o resultado acumulado do portifólio nos últimos dias como variável exógena. Os diferentes modelos são avaliados em termos de sua adequação às exigëncias do Acordo de Basileia e seu impacto financeiro, em um período que inclui épocas de alta volatilidade. De forma geral, não foram notadas grandes diferenças de performance entre modelos univariados e multivariados. Os modelos mais complexos mostraram-se mais eficientes, produzindo resultados satisfatórios inclusive em tempos de crise.
- Imprenta:
- Data da defesa: 19.04.2010
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ABNT
FAVA, Renato Fadel. Modelos univariados e multivariados para cálculo do Valor-em-Risco de um portifólio. 2010. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2010. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-27042010-143449/. Acesso em: 12 maio 2024. -
APA
Fava, R. F. (2010). Modelos univariados e multivariados para cálculo do Valor-em-Risco de um portifólio (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-27042010-143449/ -
NLM
Fava RF. Modelos univariados e multivariados para cálculo do Valor-em-Risco de um portifólio [Internet]. 2010 ;[citado 2024 maio 12 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-27042010-143449/ -
Vancouver
Fava RF. Modelos univariados e multivariados para cálculo do Valor-em-Risco de um portifólio [Internet]. 2010 ;[citado 2024 maio 12 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-27042010-143449/
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