Interdependência entre os mercados mundiais de ações: uma análise de volatilidades (2014)
- Authors:
- USP affiliated authors: AMBROZINI, MARCELO AUGUSTO - FEARP ; BONACIM, CARLOS ALBERTO GRESPAN - FEARP ; PIMENTA JÚNIOR, TABAJARA - FEARP
- Unidade: FEARP
- DOI: 10.4013/base.2014.113.07
- Subjects: MERCADO DE CAPITAIS; INTERDEPENDÊNCIA ECONÔMICA
- Language: Português
- Abstract: Este estudo tem por objetivo verificar a existência de causalidade e interdependência entre as volatilidades dos diferentes índices mundiais de ações. Foram avaliados os cinco importantes índices de bolsas de valores no cenário mundial, além do Ibovespa: Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Index Composite, Nikkei-225, Standard & Poor´s 500 e Financial Times Stock Exchange. Utilizou-se a metodologia de séries temporais com os testes de estacionariedade de DickeyFuller Aumentado (ADF), KPSS e Causalidade de Granger para as series dos índices. Os resultados obtidos indicam que os índices não possuem qualquer tipo de tendência, comportando-se em um mesmo nível, com média constante ao longo do tempo. Além disso, as alterações observadas na volatilidade do Ibovespa não causam qualquer tipo de interferência nos índices americanos Dow Jones e S&P500. No sentido contrário, ou seja, analisando a causalidade dos mercados mundiais sobre o Ibovespa, este estudo mostrou que a volatilidade dos índices Nasdaq, S&P500 e Nikkei não provocam mudanças na volatilidade do Ibovespa, não havendo qualquer tipo de interdependência entre esses índices. Porém, existe uma relação entre as volatilidades do índice Dow Jones e Financial Times sobre o Ibovespa. Os resultados evidenciados corroboram grande parte daqueles apontados na literatura sobre o tema, mas divergem dos estudos que detectaram uma influência ampla e relevante dos índices acionários do mercado dos EUA sobre o brasileiro
- Imprenta:
- Publisher place: São Leopoldo
- Date published: 2014
- Source:
- Título do periódico: Base - Revista de Administração e Contabilidade da UNISINOS
- ISSN: 1807-054X
- Volume/Número/Paginação/Ano: v. 11, n. 3, p. 259-274, 2014
- Este periódico é de acesso aberto
- Este artigo é de acesso aberto
- URL de acesso aberto
- Cor do Acesso Aberto: gold
- Licença: cc-by
-
ABNT
GAIO, Luiz Eduardo et al. Interdependência entre os mercados mundiais de ações: uma análise de volatilidades. Base - Revista de Administração e Contabilidade da UNISINOS, v. 11, n. 3, p. 259-274, 2014Tradução . . Disponível em: https://doi.org/10.4013/base.2014.113.07. Acesso em: 30 abr. 2024. -
APA
Gaio, L. E., Ambrozini, M. A., Bonacim, C. A. G., & Pimenta Júnior, T. (2014). Interdependência entre os mercados mundiais de ações: uma análise de volatilidades. Base - Revista de Administração e Contabilidade da UNISINOS, 11( 3), 259-274. doi:10.4013/base.2014.113.07 -
NLM
Gaio LE, Ambrozini MA, Bonacim CAG, Pimenta Júnior T. Interdependência entre os mercados mundiais de ações: uma análise de volatilidades [Internet]. Base - Revista de Administração e Contabilidade da UNISINOS. 2014 ; 11( 3): 259-274.[citado 2024 abr. 30 ] Available from: https://doi.org/10.4013/base.2014.113.07 -
Vancouver
Gaio LE, Ambrozini MA, Bonacim CAG, Pimenta Júnior T. Interdependência entre os mercados mundiais de ações: uma análise de volatilidades [Internet]. Base - Revista de Administração e Contabilidade da UNISINOS. 2014 ; 11( 3): 259-274.[citado 2024 abr. 30 ] Available from: https://doi.org/10.4013/base.2014.113.07 - Analysis of the rating significance and other variables on the remuneration of the brazilian debentures
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Informações sobre o DOI: 10.4013/base.2014.113.07 (Fonte: oaDOI API)
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