Sorte ou habilidade: uma avaliação dos fundos de investimento no Brasil (2015)
- Authors:
- Autor USP: MARTELANC, ROY - FEA
- Unidade: FEA
- DOI: 10.5700/rausp1194
- Assunto: FUNDO DE INVESTIMENTO
- Language: Português
- Abstract: Neste estudo, verifica-se se os retornos dos fundos de investimento no Brasil decorrem da habilidade dos gestores ou apenas do fator sorte. Foi utilizada a metodologia de Fama e French, que concluem pela irrelevância da habilidade nos Estados Unidos da América. Para estimar a distribuição de alfas que seriam obtidos por mera sorte, foram gerados dez mil fundos simulados a partir de sorteios dentre os retornos dos fundos reais em cada mês. Na comparação dos alfas simulados com os reais, evidenciou-se haver habilidade na geração de retornos anormais positivos, especialmente pelos gestores dos fundos grandes.
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- Source:
- Título do periódico: Revista de Administração - RAUSP
- ISSN: 0080-2107
- Volume/Número/Paginação/Ano: v. 50, n. 2, p. 196-207, abr./jun. 2015
- Este periódico é de acesso aberto
- Este artigo é de acesso aberto
- URL de acesso aberto
- Cor do Acesso Aberto: green
- Licença: other-oa
-
ABNT
BORGES, Elaine Cristina e MARTELANC, Roy. Sorte ou habilidade: uma avaliação dos fundos de investimento no Brasil. Revista de Administração - RAUSP, v. 50, n. abr./ju 2015, p. 196-207, 2015Tradução . . Disponível em: https://doi.org/10.5700/rausp1194. Acesso em: 30 abr. 2024. -
APA
Borges, E. C., & Martelanc, R. (2015). Sorte ou habilidade: uma avaliação dos fundos de investimento no Brasil. Revista de Administração - RAUSP, 50( abr./ju 2015), 196-207. doi:10.5700/rausp1194 -
NLM
Borges EC, Martelanc R. Sorte ou habilidade: uma avaliação dos fundos de investimento no Brasil [Internet]. Revista de Administração - RAUSP. 2015 ; 50( abr./ju 2015): 196-207.[citado 2024 abr. 30 ] Available from: https://doi.org/10.5700/rausp1194 -
Vancouver
Borges EC, Martelanc R. Sorte ou habilidade: uma avaliação dos fundos de investimento no Brasil [Internet]. Revista de Administração - RAUSP. 2015 ; 50( abr./ju 2015): 196-207.[citado 2024 abr. 30 ] Available from: https://doi.org/10.5700/rausp1194 - Momento de reflexão. [Depoimento]
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Informações sobre o DOI: 10.5700/rausp1194 (Fonte: oaDOI API)
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