Artigo de periodico

Conteúdo informacional das previsões de lucro dos analistas de mercado e dos modelos de previsão random walk no Brasil (2020)

• Authors:
  • Gatsios, Rafael Confetti
  • Lima, Fabiano Guasti
  • Antônio, Rafael Moreira
  • Figlioli, Bruno
• USP affiliated authors: GATSIOS, RAFAEL CONFETTI - FEARP ; LIMA, FABIANO GUASTI - FEARP ; FIGLIOLI, BRUNO - FEARP
• Unidade: FEARP
• DOI: 10.22478/ufpb.2318-1001.2020v8n2.48221
• Subjects: TEORIA FINANCEIRA; LUCRO; ANÁLISE DE RISCO
• Keywords: Analistas de mercado; Random walk; Previsão de lucro; Superioridade dos analistas; Conteúdo informacional das previsões de lucro; Market analysts; Profit forecast; Superiority of analysts; Earnings forecast informational content
• Language: Português
• Abstract: Objetivo: Este trabalho avalia as previsões de lucro dos analistas e dos modelos random walk, simples e com crescimento, a curto e longo prazos, para as empresas brasileiras de capital aberto entre o período de 2010 e 2015. Fundamento: A pesquisa apresenta um estudo sobre o conteúdo informacional das previsões de lucros dos analistas de mercado e dos modelos random walk na previsão de resultados futuros das empresas brasileiras de capital aberto a curto e longo prazos. Método: Os dados foram obtidos via plataforma da Thomson Reuters®, nas bases de dados I/B/E/S® e Thomson Financial®. Para análise dos resultados foi utilizada a metodologia de regressão linear simples (OLS) robusta a heterocedasticidade. Resultados: A análise dos modelos sobre o conteúdo informacional aponta maior relevância das previsões random walk com relação às previsões dos analistas. Adicionalmente nota-se que o conteúdo informacional das previsões dos analistas vai perdendo intensidade com o aumento da defasagem da previsão. Destaca-se ainda, um maior conteúdo informacional das previsões dos modelos random walk, mesmo para previsões de curto prazo.Contribuições: A principal contribuição deste estudo é a de apontar uma ineficiência nas previsões de lucros dos analistas de mercado, especialmente quando essas previsões são comparadas àquelas obtidas por meio de modelos de séries temporais. Além disso, os resultados apontam a utilidade nos modelos random walk que podem ser usados tanto por analistas como por investidores, sejam eles institucionais ou não
• Imprenta:
  • Publisher place: João Pessoa
  • Date published: 2020
• Source:
  • Título do periódico: Revista Evidenciação Contábil & Finanças
  • ISSN: 2318-1001
  • Volume/Número/Paginação/Ano: v. 8, n. 2, p. 5-25, 2020

Informações sobre o DOI: 10.22478/ufpb.2318-1001.2020v8n2.48221 (Fonte: oaDOI API)
• Este periódico é de acesso aberto
• Este artigo é de acesso aberto
• URL de acesso aberto
• Cor do Acesso Aberto: gold
• Licença: cc-by-nc

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How to cite

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• ABNT

  GATSIOS, Rafael Confetti et al. Conteúdo informacional das previsões de lucro dos analistas de mercado e dos modelos de previsão random walk no Brasil. Revista Evidenciação Contábil & Finanças, v. 8, n. 2, p. 5-25, 2020Tradução . . Disponível em: https://doi.org/10.22478/ufpb.2318-1001.2020v8n2.48221. Acesso em: 16 maio 2024.

• APA

  Gatsios, R. C., Lima, F. G., Antônio, R. M., & Figlioli, B. (2020). Conteúdo informacional das previsões de lucro dos analistas de mercado e dos modelos de previsão random walk no Brasil. Revista Evidenciação Contábil & Finanças, 8( 2), 5-25. doi:10.22478/ufpb.2318-1001.2020v8n2.48221

• NLM

  Gatsios RC, Lima FG, Antônio RM, Figlioli B. Conteúdo informacional das previsões de lucro dos analistas de mercado e dos modelos de previsão random walk no Brasil [Internet]. Revista Evidenciação Contábil & Finanças. 2020 ; 8( 2): 5-25.[citado 2024 maio 16 ] Available from: https://doi.org/10.22478/ufpb.2318-1001.2020v8n2.48221

• Vancouver

  Gatsios RC, Lima FG, Antônio RM, Figlioli B. Conteúdo informacional das previsões de lucro dos analistas de mercado e dos modelos de previsão random walk no Brasil [Internet]. Revista Evidenciação Contábil & Finanças. 2020 ; 8( 2): 5-25.[citado 2024 maio 16 ] Available from: https://doi.org/10.22478/ufpb.2318-1001.2020v8n2.48221

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