Econophysics applications to the Brazilian ethanol-sugar sector's prices (2022)
- Authors:
- Autor USP: QUINTINO, DERICK DAVID - ESALQ
- Unidade: ESALQ
- Sigla do Departamento: LES
- DOI: 10.11606/T.11.2022.tde-13052022-111725
- Subjects: AÇÚCAR; CARBONO; ETANOL; GASOLINA; INDÚSTRIA SUCRO-ALCOOLEIRA; PREÇOS
- Keywords: DCCA; DFA
- Agências de fomento:
- Language: Inglês
- Abstract: A presente tese é composta por um capítulo introdutório seguido de dois artigos independentes, porém relacionados. Os artigos situam-se sob uma mesma temática mais ampla, a saber, sobre as relações de preços do etanol hidratado brasileiro, tanto do ponto de vista de relações com preços internacionais quanto relações internas. O objetivo do capítulo 2 é estudar se os preços de etanol hidratado brasileiro exibem correlação com os preços futuros de emissão de carbono, comparando com outros preços futuros internacionais potencialmente correlacionados: petróleo e gás natural (as principais commodities da área de energia), bem como o açúcar (também produzido a partir da cana-de-açúcar por usinas brasileiras). Utilizou- se o método das correlações cruzadas sem tendência (DCCA, Detrended Cross-Correlation Analysis) com janelas móveis, de modo a captar as correlações de modo dinâmico. O período de análise compreendeu o período de Janeiro de 2010 a Julho de 2020. Os resultados sugerem que existe correlação entre etanol e açúcar de modo significante e uma associação de caráter moderado com petróleo no curto prazo, porém uma relação fraca e de curto-prazo com os preços de emissão de carbono. Ademais, na análise dinâmica das janelas móveis, a força da correlação entre etanol e preços de emissão oscila entre fraca e não significativa. O capítulo 3, por sua vez, tem como objetivo analisar o grau de persistência dos preços relativos de etanol hidratado gasolina C considerando 15 capitaisbrasileiras situadas nas 5 grandes regiões do país. Também se analisa o grau de correlação dos preços relativos entre São Paulo, capital do principal estado produtor e consumidor de etanol hidratado, frente as demais capitais. O período analisado situa-se entre maio de 2004 a dezembro de 2020. Os métodos da DFA (Detrended Fluctuation Analysis) e da DCCA são usados para investigar o grau de persistência e correlação, respectivamente, utilizando-se janelas móveis de forma a captar dinamicamente tais estimativas. Encontrou-se que o grau de persistência varia conforme a localidade da capital analisada, o que sugere dinâmicas de preços relativos locais específicos. Quanto às correlações, estas também sugerem que as estimativas são dependentes da localidade das capitais, de forma que regiões mais distantes geograficamente de São Paulo exibem menor correlação de preços relativos. Isto sugere um caráter regionalizado face ao unificado de convergência de preços relativos nacionais
- Imprenta:
- Publisher place: Piracicaba
- Date published: 2022
- Data da defesa: 07.03.2022
- Este periódico é de acesso aberto
- Este artigo é de acesso aberto
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- Cor do Acesso Aberto: gold
- Licença: cc-by-nc-sa
-
ABNT
QUINTINO, Derick David. Econophysics applications to the Brazilian ethanol-sugar sector's prices. 2022. Tese (Doutorado) – Universidade de São Paulo, Piracicaba, 2022. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/11/11132/tde-13052022-111725/. Acesso em: 28 abr. 2024. -
APA
Quintino, D. D. (2022). Econophysics applications to the Brazilian ethanol-sugar sector's prices (Tese (Doutorado). Universidade de São Paulo, Piracicaba. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/11/11132/tde-13052022-111725/ -
NLM
Quintino DD. Econophysics applications to the Brazilian ethanol-sugar sector's prices [Internet]. 2022 ;[citado 2024 abr. 28 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/11/11132/tde-13052022-111725/ -
Vancouver
Quintino DD. Econophysics applications to the Brazilian ethanol-sugar sector's prices [Internet]. 2022 ;[citado 2024 abr. 28 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/11/11132/tde-13052022-111725/ - Contratos futuros de etanol hidratado na BVMF-BOVESPA: uma análise de viabilidade
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Informações sobre o DOI: 10.11606/T.11.2022.tde-13052022-111725 (Fonte: oaDOI API)
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