Análise de bolhas especulativas nos mercados futuros: evidências para o mercado de petróleo, gasolina, etanol e açúcar (2022)
- Authors:
- Autor USP: GIACHINI, GUSTAVO FERRAREZI - ESALQ
- Unidade: ESALQ
- Sigla do Departamento: LES
- DOI: 10.11606/T.11.2022.tde-03012023-163126
- Subjects: AÇÚCAR; ESPECULAÇÃO ECONÔMICA; ETANOL; GASOLINA; MERCADO FUTURO; PETRÓLEO; PREÇO DE MERCADORIAS
- Agências de fomento:
- Language: Português
- Abstract: A alta volatilidade nos preços das commodities no início de 2020, com o período da pandemia global do covid-19, trouxe um interesse para a literatura sobre a formação e detecção de bolhas especulativas. Este trabalho examina a formação de bolhas especulativas nas commodities de combustíveis e açúcar através do teste SADF e GSADF proposto por Phillips, Shi e Yu (2015), haja vista a interrelação entre os mercados de petróleo, gasolina e etanol, por serem bens substitutos, e o açúcar na concorrência por matéria-prima com o etanol. O teste GSADF permite detectar múltiplas bolhas na série de preços futuros da commodities analisadas. Os resultados apontam para 14 diferentes períodos de bolhas no etanol negociado na B3 (Brasil), seguidos pelo petróleo WTI e Brent com 5 períodos distintos de bolhas, a gasolina Rbob e o etanol chicago platts com 2 períodos distintos, e o açúcar NY11 com apenas 1 período (a 10% de significância). Os resultados auxiliam os agentes de mercado que procuram o mercado futuro para fazer o Hedge (proteção) como forma de planejamento da produção e proteção ao risco de altas variações nos preços dos produtos
- Imprenta:
- Publisher place: Piracicaba
- Date published: 2022
- Data da defesa: 21.10.2022
- Este periódico é de acesso aberto
- Este artigo é de acesso aberto
- URL de acesso aberto
- Cor do Acesso Aberto: gold
- Licença: cc-by-nc-sa
-
ABNT
GIACHINI, Gustavo Ferrarezi. Análise de bolhas especulativas nos mercados futuros: evidências para o mercado de petróleo, gasolina, etanol e açúcar. 2022. Tese (Doutorado) – Universidade de São Paulo, Piracicaba, 2022. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/11/11132/tde-03012023-163126/. Acesso em: 28 abr. 2024. -
APA
Giachini, G. F. (2022). Análise de bolhas especulativas nos mercados futuros: evidências para o mercado de petróleo, gasolina, etanol e açúcar (Tese (Doutorado). Universidade de São Paulo, Piracicaba. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/11/11132/tde-03012023-163126/ -
NLM
Giachini GF. Análise de bolhas especulativas nos mercados futuros: evidências para o mercado de petróleo, gasolina, etanol e açúcar [Internet]. 2022 ;[citado 2024 abr. 28 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/11/11132/tde-03012023-163126/ -
Vancouver
Giachini GF. Análise de bolhas especulativas nos mercados futuros: evidências para o mercado de petróleo, gasolina, etanol e açúcar [Internet]. 2022 ;[citado 2024 abr. 28 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/11/11132/tde-03012023-163126/
Informações sobre o DOI: 10.11606/T.11.2022.tde-03012023-163126 (Fonte: oaDOI API)
How to cite
A citação é gerada automaticamente e pode não estar totalmente de acordo com as normas
