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Avaliação da performance de regras da análise técnica no mercado intradiário do futuro do índice Bovespa (2002)

  • Authors:
  • USP affiliated authors: BAPTISTA, RICARDO FUSCALDI DE FIGUEIREDO - IME
  • USP Schools: IME
  • Sigla do Departamento: MAE
  • Subjects: ESTATÍSTICA APLICADA
  • Language: Português
  • Abstract: A aplicação da análise técnica em finanças ainda é um tema polêmico quando o foco é a performance ao longo do tempo. Neste sentido, este trabalho objetiva verificar estatisticamente o real conteúdo preditivo deste tipo de estratégia, tomando como ambiente o mercado futuro do índice de ações da Bolsa de Valores de São Paulo (Ibovespa Futuro), sob o prisma temporal intradiário. A base de dados varre o período que vai de fevereiro de 2000 a outubro de 2001, fornecendo uma série de mais de 30.000 amostras após um pré-tratamento da informação original. A avaliação da performance se dará em duas linhas: uma individual, onde cada regra é testada e contrastada estatisticamente com relação às demais e com relação a modelos estatísticos, e outra conjunta, onde as regras são agrupadas conforme a semelhança de comportamento ao longo do tempo. As técnicas aplicadas para a avaliação individual serão baseadas em simulações via bootstrap, inspiradas no procedimento adotado no trabalho de sullivan, Timmermann e White (1997), que usa o White´s Reality Check Bootstrap para a averiguação de dependência entre as regras, e no utilizado por Brock, Lakonishok e LeBaron (1992), que simula modelos estatísticos para a investigação da existência de propriedades estocásticas na série financeira, que possam justificar a performance superior. A metodologia sugerida na avaliação conjunta é a análise de agrupamentos, onde as regras são segregadas conforme os resultados em alguns dos subperíodosestudados, sendo testadas em períodos subseqüentes. Em última instância, este trabalho também é um ensaio sobre o comportamento do mercado futuro intradiário, investigando características fundamentais como volume, liquidez, volatilidade e tendência. Adicionalmente, o timing de compra e venda, a taxa de amostragem e os custos de transação surgem como questões importantes, podendo alterar substancialmente a análise conforme as hipóteses adotadas
  • Imprenta:
  • Data da defesa: 21.06.2002

  • Exemplares físicos disponíveis nas Bibliotecas da USP
    BibliotecaCód. de barrasNúm. de chamada
    IME31000008271QA282.21.T B222a e.2
    How to cite
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    • ABNT

      BAPTISTA, Ricardo Fuscaldi de Figueiredo; PEREIRA, Pedro Luiz Valls. Avaliação da performance de regras da análise técnica no mercado intradiário do futuro do índice Bovespa. 2002.Universidade de São Paulo, São Paulo, 2002.
    • APA

      Baptista, R. F. de F., & Pereira, P. L. V. (2002). Avaliação da performance de regras da análise técnica no mercado intradiário do futuro do índice Bovespa. Universidade de São Paulo, São Paulo.
    • NLM

      Baptista RF de F, Pereira PLV. Avaliação da performance de regras da análise técnica no mercado intradiário do futuro do índice Bovespa. 2002 ;
    • Vancouver

      Baptista RF de F, Pereira PLV. Avaliação da performance de regras da análise técnica no mercado intradiário do futuro do índice Bovespa. 2002 ;

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