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Um modelo de expectativas racionais para crashes (2002)

  • Authors:
  • USP affiliated authors: DOMENICI, ANA PAULA NEVES GRANIERI - MODMATFIN
  • USP Schools: MODMATFIN
  • Sigla do Departamento: EAE
  • Subjects: CICLOS ECONÔMICOS; CRISE FINANCEIRA
  • Language: Português
  • Abstract: Este estudo apresenta um modelo de expectativas racionais para bolhas e crashes. O modelo possui duas premissas básicas: 1) os grandes crashes são causados pela tendência que existe entre os traders à situação das ações de seus vizinhos. Esse processo cresce até um ponto em que todos estão praticando a mesma ordem de venda e o sistema colapsa, causando os crashes. 2) uma hipótese que , já que os crashes não são pontos determinísticos, ainda é racional para os traders manterem seus investimentos, motivados pelas altas taxas de retorno causadas pelo crescimento das bolhas especulativas e correr o risco de um crash. O final de uma bolha não é necessariamente o início de um crash, embora seja seu momento mais provável. Existe ainda uma probabilidade finita de ocorrer o final de uma bolha sem que o crash ocorra. O modelo apresenta previsões específicas sobre a presença de movimentos log-periódicos na formação de preços em periódicos que antecedem os crashes. Analisamos também evidências empíricas observadas no mercado norte-americano e testamos as hipóteses para o mercado acionário brasileiro durante a década de 90
  • Imprenta:
  • Data da defesa: 10.07.2002

  • Exemplares físicos disponíveis nas Bibliotecas da USP
    BibliotecaCód. de barrasNúm. de chamada
    IME31000051958QA389.6.T D668m e.2
    How to cite
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    • ABNT

      DOMENICI, Ana Paula Neves Granieri; FRANCISCO, Gerson. Um modelo de expectativas racionais para crashes. 2002.Universidade de São Paulo, São Paulo, 2002.
    • APA

      Domenici, A. P. N. G., & Francisco, G. (2002). Um modelo de expectativas racionais para crashes. Universidade de São Paulo, São Paulo.
    • NLM

      Domenici APNG, Francisco G. Um modelo de expectativas racionais para crashes. 2002 ;
    • Vancouver

      Domenici APNG, Francisco G. Um modelo de expectativas racionais para crashes. 2002 ;

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