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Modelagem GARCH multivariada (2011)

  • Authors:
  • USP affiliated authors: LOPERA, MAURICIO ALEJANDRO MAZO - IME
  • USP Schools: IME
  • Sigla do Departamento: MAE
  • Subjects: ANÁLISE DE SÉRIES TEMPORAIS
  • Language: Português
  • Abstract: A maioria dos ativos financeiros nos mercados mundiais apresentam variância condicional evoluindo no tempo. Para modelar tal variância, Engle e, posteriormente, Bollerslev, propuseram os modelos ARCH ("Autoregressive Conditional Heterocedasticity") e a generalização destes, conhecidos como os modelos GARCH ("Generalized Autoregressive Conditional Heterocedasticity"). Estes modelos conseguem ajustar individualmente a variância condicional de uma série temporal de forma autoregressiva no entanto, em algumas situações, também é importante descrever as relações entre várias séries. Para modelar estas relações, Engle e Kroner propuseram os modelos GARCH multivariados, os quais descrevem a matriz de covariâncias condicional de um grupo de séries de forma análoga ao caso GARCH multivariado. Osmodelos que propuseram foram: Média Movel Exponencialmente Ponderada, VEC, Diagonal VEC e BEKK ("Baba-Engle-Kraft-Kroner"). Estes modelos ajustam de forma direta a matriz de covariâncias condicional usando matrizesde parâmetros de forma autoregressiva, sob certas condições que garantem que as matrizes de covariância condicionais sejam positivas semidefinidas e o processo seja estacionário na covariância. Nos modelos diretos o número de parâmetros a serem estimados é muito grande e, para resolver este problema, foi necessário desenvolver outros métodos que ajustam a volatilidade condicional multivariada utilizando ajustes GARCH univariados como, por exemplo, os modelos de Correlação Condicional Constante e de Componentes Principais. Algumas simulações para avaliar os principais modelos serãoconsideradas, além de aplicações com dados reais do mercado financeiro do Brasil, usando software S-PLUS.
  • Imprenta:
  • Data da defesa: 24.03.2011

  • Exemplares físicos disponíveis nas Bibliotecas da USP
    BibliotecaCód. de barrasNúm. de chamada
    IME31000066118QA275.18.1.T M476m e.2
    How to cite
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    • ABNT

      MAZO LOPERA, Mauricio Alejandro; CHIANN, Chang. Modelagem GARCH multivariada. 2011.Universidade de São Paulo, São Paulo, 2011.
    • APA

      Mazo Lopera, M. A., & Chiann, C. (2011). Modelagem GARCH multivariada. Universidade de São Paulo, São Paulo.
    • NLM

      Mazo Lopera MA, Chiann C. Modelagem GARCH multivariada. 2011 ;
    • Vancouver

      Mazo Lopera MA, Chiann C. Modelagem GARCH multivariada. 2011 ;

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