Análise da série do índice de Depósito Interfinanceiro: modelagem da volatilidade e apreçamento de suas opções (2013)
- Authors:
- Autor USP: MAUAD, ROBERTO BALTIERI - FEARP
- Unidade: FEARP
- Sigla do Departamento: EAE
- Subjects: ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA; TAXA DE JUROS (MODELOS); PROCESSOS GAUSSIANOS; MÉTODO DE MONTE CARLO (SIMULAÇÃO)
- Keywords: Apreçamento de opções; Gaussian HJM model; Modelo HJM Gaussiano; Nonparametric regression; Option pricing; Regressão não paramétrica
- Language: Português
- Abstract: Modelos bastante utilizados atualmente no apreçamento de derivativos de taxas de juros realizam, muitas vezes, premissas excessivamente restritivas com relação à volatilidade da série do ativo objeto. O método de Black and Scholes e o de Vasicek, por exemplo, consideram a variância da série como constante no tempo e entre as diferentes maturidades, suposição que pode não ser a mais adequada para todos os casos. Assim, entre as técnicas alternativas de modelagem da volatilidade que vêm sendo estudadas, destacam-se as regressões por kernel. Discutimos neste trabalho a modelagem não paramétrica por meio da referida técnica e posterior apreçamento das opções em um modelo HJM Gaussiano. Analisamos diferentes especificações possíveis para a estimação não paramétrica da função de volatilidade através de simulações de Monte Carlo para o apreçamento de opções sobre títulos zero cupom, e realizamos um estudo empírico utilizando a metodologia proposta para o apreçamento de opções sobre IDI no mercado brasileiro. Um dos principais resultados encontrados é o bom ajuste da metodologia proposta no apreçamento de opções sobre títulos zero cupom
- Imprenta:
- Publisher place: Ribeirão Preto
- Date published: 2013
- Data da defesa: 05.12.2013
-
ABNT
MAUAD, Roberto Baltieri. Análise da série do índice de Depósito Interfinanceiro: modelagem da volatilidade e apreçamento de suas opções. 2013. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto, 2013. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-24012014-164651/. Acesso em: 23 abr. 2024. -
APA
Mauad, R. B. (2013). Análise da série do índice de Depósito Interfinanceiro: modelagem da volatilidade e apreçamento de suas opções (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-24012014-164651/ -
NLM
Mauad RB. Análise da série do índice de Depósito Interfinanceiro: modelagem da volatilidade e apreçamento de suas opções [Internet]. 2013 ;[citado 2024 abr. 23 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-24012014-164651/ -
Vancouver
Mauad RB. Análise da série do índice de Depósito Interfinanceiro: modelagem da volatilidade e apreçamento de suas opções [Internet]. 2013 ;[citado 2024 abr. 23 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-24012014-164651/
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