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Risco cambial num sistema de equações com choques correlacionados (2016)

  • Authors:
  • USP affiliated authors: GONÇALVES, FERNANDA ISADORA MUNDIM - FEARP
  • USP Schools: FEARP
  • Subjects: ECONOMIA; TAXA DE CÂMBIO; JUROS
  • Keywords: Câmbio; Exchange rates; Interest rates; Risco; Risk
  • Language: Português
  • Abstract: Este trabalho apresenta uma abordagem inovadora para a modelagem do risco cambial. Ao invés de utilizar regressões de MQO "equação por equação", explora-se a correlação contemporânea e estrutural entre os choques de preferência num sistema de equações de precificação de ativos. Estima-se um modelo via SUR em uma amostra de excessos de retorno de países entre 1999Q1 e 2014Q2, utilizando-se novos fatores de risco associados ao PIB das diferentes economias. O modelo empírico é derivado de preferências que são consistentes com um problema de economia aberta, em contraste com a abordagem habitual que utiliza o crescimento do consumo de bens duráveis e não-duráveis como fatores de risco. A estratégia econométrica escolhida leva a uma melhora significativa da precisão das quantidades de risco (betas) estimadas. A relação positiva entre taxas de juros e quantidades de risco, contudo, não é corroborada para todos os betas
  • Imprenta:
  • Data da defesa: 25.05.2016
  • Acesso online ao documento

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    BibliotecaCód. de barrasNúm. de chamada
    FEARP20700019512Gonçalves, Fernanda I. Mundim
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    • ABNT

      GONÇALVES, Fernanda Isadora Mundim; FERREIRA, Alex Luiz. Risco cambial num sistema de equações com choques correlacionados. 2016.Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto, 2016. Disponível em: < http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-20072016-142113/ >.
    • APA

      Gonçalves, F. I. M., & Ferreira, A. L. (2016). Risco cambial num sistema de equações com choques correlacionados. Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-20072016-142113/
    • NLM

      Gonçalves FIM, Ferreira AL. Risco cambial num sistema de equações com choques correlacionados [Internet]. 2016 ;Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-20072016-142113/
    • Vancouver

      Gonçalves FIM, Ferreira AL. Risco cambial num sistema de equações com choques correlacionados [Internet]. 2016 ;Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-20072016-142113/

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