Fatores globais e regionais na estrutura a termo da taxa de juros: o caso da América Latina (2019)
- Authors:
- Autor USP: AMARAL, JOÃO MARCELO TAVEIRA DO - FEA
- Unidade: FEA
- Sigla do Departamento: EAE
- Subjects: TAXA DE JUROS; FINANÇAS INTERNACIONAIS; PREVISÃO (ANÁLISE DE SÉRIES TEMPORAIS); AMÉRICA LATINA
- Keywords: Dynamic factor models; Estrutura a termo da taxa de juros; Filtro de Kalman; Kalman filter; Latin America; Modelos de fatores dinâmicos; Term structure of interest rates
- Language: Português
- Abstract: Esse trabalho propõe estudar o grau de integração da estrutura a termo da taxa de juros com o mercado global e regional nos países da América Latina. Modelos de fatores dinâmicos foram usados para extrair os fatores globais, regionais e idiossincráticos da estrutura a termo como em Diebold, Li e Yue (2008) e Bae e Kim (2011). Foi encontrado que a estrutura a termo da taxa de juros da América Latina é integrada ao mercado global além de existir uma integração regional entre os países. Esse resultado é robusto ao fazer análises de subpériodos. No entanto, o proporção de variância explicada por cada fator varia conforme mudamos a amostra analisada. Essa variação pode ser consequência do período pós-crise e das politicas monetárias realizadas pelos principais Bancos Centrais no período. Ademais, a curva de juros do Brasil parece ter sido pouca influenciada por fatores globais pois o país apresentava condições macroeconômicas diferentes do restante do mundo
- Imprenta:
- Data da defesa: 03.05.2019
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ABNT
AMARAL, João Marcelo Taveira do. Fatores globais e regionais na estrutura a termo da taxa de juros: o caso da América Latina. 2019. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2019. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-14082019-162048/. Acesso em: 18 abr. 2024. -
APA
Amaral, J. M. T. do. (2019). Fatores globais e regionais na estrutura a termo da taxa de juros: o caso da América Latina (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-14082019-162048/ -
NLM
Amaral JMT do. Fatores globais e regionais na estrutura a termo da taxa de juros: o caso da América Latina [Internet]. 2019 ;[citado 2024 abr. 18 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-14082019-162048/ -
Vancouver
Amaral JMT do. Fatores globais e regionais na estrutura a termo da taxa de juros: o caso da América Latina [Internet]. 2019 ;[citado 2024 abr. 18 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-14082019-162048/
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