Modelos estocásticos e propriedades estatísticas em mercados de alta frequência (2016)
- Authors:
- Autor USP: MOLINA, HELDER ALAN ROJAS - IME
- Unidade: IME
- Sigla do Departamento: MAE
- Assunto: ESTATÍSTICA
- Keywords: Dados de alta frequência; Fluxos de ordens bid e ask; Funções Lyapunov; Hidden liquidity; High frequency data; Limit order book; Limit order book; Liquidez oculta; Lyapunov functions; Order flows bid and ask; Poisson processes; Processos de Poisson
- Agências de fomento:
- Language: Português
- Abstract: Neste trabalho, apresentamos um conjunto de fatos empíricos e propriedades estatística de negociações em alta frequência, e discutimos algumas questões gerais comuns a dados de alta frequência tais: como discretização, espaçamento temporal irregular, durações correlacionadas, periodicidade diária, correlações temporais e as propriedades estatísticas dos fluxos de ordens. Logo apresentamos dois modelos da literatura,estilizados para a dinâmica do limit order book. No primeiro modelo os fluxo de ordens é descrito por processos de Poisson independentes, propomos para ele uma forma alternativa da prova de ergodicidade basejada em funções de Lyapunov. O segundo modelo é um modelo reduzido que toma em consideração dinâmicas tipo difusão para os tamanhos do bid e ask, e se foca só nas ordens como melhores preços, e modela explicitamente as cotações do bid e ask na presença de liquidez oculta. E por ultimo, propomos um modelo alternativo para a dinâmica do preço e do spread no limit order book, estudamos o comportamento assintótico do modelo e estabelecemos condições de ergodicidade e transitoridade. Além disso, consideramos a uma família de cadeias de Markov definidos nas sequências de caracteres (strings, ou palavras) com infinito alfabeto e para alguns exemplos inspirados nos modelos de negociações em alta frequência, obtemos condições para ergodicidade, transitoriedade e recorrência nula, para a qual usamos as técnicas de construção de funções Lyapunov
- Imprenta:
- Data da defesa: 18.03.2016
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ABNT
MOLINA, Helder Alan Rojas. Modelos estocásticos e propriedades estatísticas em mercados de alta frequência. 2016. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2016. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-05022018-110452/. Acesso em: 24 abr. 2024. -
APA
Molina, H. A. R. (2016). Modelos estocásticos e propriedades estatísticas em mercados de alta frequência (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-05022018-110452/ -
NLM
Molina HAR. Modelos estocásticos e propriedades estatísticas em mercados de alta frequência [Internet]. 2016 ;[citado 2024 abr. 24 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-05022018-110452/ -
Vancouver
Molina HAR. Modelos estocásticos e propriedades estatísticas em mercados de alta frequência [Internet]. 2016 ;[citado 2024 abr. 24 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-05022018-110452/
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